Premier Anti-Aging Co., Ltd. (4934) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании Premier Anti-Aging Co., Ltd.

Капитализация = 9.52, Оценка = 5/10
Выручка = 26.400665, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = -1.45, Оценка = 0/10
Net margin, % = -2.78, Оценка = 0/10
ROA, % = -6.05, Оценка = 0/10
ROE, % = -9.65, Оценка = 0/10
P/E = 12.29, Оценка = 8/10
P/S = 0.397, Оценка = 10/10
P/BV = 1.38, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = -5.89, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (-520%) и доходность по EBITDA (-241.22%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=-9.65%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

4.22/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0

0/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 1
SSI = 0.25

2.5/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Premier Anti-Aging Co., Ltd. по Баффету Premier Anti-Aging Co., Ltd.

1. Стабильная прибыль, Значение = 61.36% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 73.42% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 1.64 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (26.400665, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 7.14/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -520%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 0%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 8/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 9/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

4.46/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.0777 > 0.0777
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 2.26 < 2.26
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 4.67 > 2.26
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -84.17 > -84.17
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = -3995.93 < 894
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

5/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0 ¥.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 44.37% , Оценка = 7.4/10
7. Разница с сектором = 4.02, Среднее по отрасли = -4.02% , Оценка = 0/10

1.06/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = -0.88 - за 90 дней
β = -1.79 - за 1 год
β = -0.88 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.78 + 1.4 * -0.06 + 3.3 * 0.02 + 0.6 * -0.03 + 2.18 = 3.0871

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 47.48 / (-472.33 + 0) = -0.1005

Индекс Грэма

NCAV = 539.46 на одну акцию (ncav/market cap = 49%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 894
   недооцененность = 165.72%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 269.73 - 377.62), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 332.74 на одну акцию (nnwc/market cap = 30%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 894
   недооцененность = 268.68%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 166.37 - 232.92), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.4754
Total Liabilities/P = 4.525652 / 9.52
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 4.04
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

4.29/10

Oriental Land Co., Ltd.	4.78/10
Tokyo Electron Limited	5.44/10
Keyence Corporation	5.56/10
Fast Retailing Co., Ltd.	5.67/10
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.	5.78/10
Recruit Holdings Co., Ltd.	5.78/10
DENSO Corporation	5.78/10
SoftBank Group Corp.	5.89/10
Daikin Industries,Ltd.	5.89/10
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.	6.22/10

Toyota Motor Corporation	6.67/10
Nippon Telegraph and Telephone Corporation	6.67/10
SoftBank Group Corp.	6.67/10
KDDI Corporation	8.33/10
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.	8.33/10
Oriental Land Co., Ltd.	8.33/10
Sony Group Corporation	10/10
Tokyo Electron Limited	10/10
Recruit Holdings Co., Ltd.	10/10
SoftBank Corp.	10/10

Murata Manufacturing Co., Ltd.	5.89/10
Hitachi, Ltd.	6/10
Oriental Land Co., Ltd.	6.17/10
Nippon Telegraph and Telephone Corporation	6.22/10
DENSO Corporation	6.43/10
Honda Motor Co., Ltd.	6.56/10
Seven & i Holdings Co., Ltd.	6.56/10
HOYA Corporation	6.58/10
Recruit Holdings Co., Ltd.	6.64/10
Mitsubishi Corporation	6.64/10

Sosei Group Corporation	0.96/10
MicroAd, Inc.	1.23/10
W-SCOPE Corporation	1.25/10
OPTiM Corporation	1.27/10
Sk Kaken Co.,Ltd.	1.43/10
GNI Group Ltd.	1.43/10
CREAL Inc.	1.43/10
Kusuri No Aoki Holdings Co., Ltd.	1.49/10
Access Co., Ltd.	1.54/10
Rakuten Group, Inc.	1.56/10

Daikin Industries,Ltd.	4.04/10
Nippon Telegraph and Telephone Corporation	4.07/10
Fast Retailing Co., Ltd.	4.84/10
Recruit Holdings Co., Ltd.	5/10
Oriental Land Co., Ltd.	5.05/10
Keyence Corporation	5.06/10
Tokyo Electron Limited	5.15/10
Nintendo Co., Ltd.	5.56/10
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.	5.69/10
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.	5.81/10

Investing Port

TSE: 4934 - Premier Anti-Aging Co., Ltd.