NASDAQ: ACDC - ProFrac Holding Corp.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.7464
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -0.7464 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 6.84

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 2.4
Ebitda Yield = 0.2966
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1549
Debt = 1.1608
Market Cap = 1.79
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.79 / (1.79 + 1.1608) = 0.6066
Weight Cost Debt = 100% - 0.6066 = 0.3934
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -0.1557
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -0.1557 * 5.94 + 0 = 0.0205
WACC = (0.1549 / 1.1608) * (100% - 0.6066) * (1 - 0.21) + 0.0205 + 0.6066 = 10.49
Terminal Value = Discount (2.4 * (1 + 0.2966) / (10.49 - 0.2966)) = 9.88
Company Value = ∑ (2.4 / (1 + 10.49) ^ 5) = 5.44
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (9.88 + 5.44) / 130899999 = 117.01

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.3625
FCF Yield = 0.366
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1549
Debt = 1.1608
Market Cap = 1.79
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.79 / (1.79 + 1.1608) = 0.6066
Weight Cost Debt = 100% - 0.6066 = 0.3934
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -0.1557
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -0.1557 * 5.94 + 0 = 0.0205
WACC = (0.1549 / 1.1608) * (100% - 0.6066) * (1 - 0.21) + 0.0205 + 0.6066 = 10.49
Terminal Value = Discount (1.3625 * (1 + 0.366) / (10.49 - 0.366)) = 4.33
Company Value = ∑ (1.3625 / (1 + 10.49) ^ 5) = 2.83
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (4.33 + 2.83) / 130899999 = 54.69