NASDAQ: ACNT - Ascent Industries Co.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -2.63
CAGR EPS = 58.38%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 10.45 + (10.45 * 58.38% / 100) = 16.54

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.5
Ebitda Yield = -3.61
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0042
Debt = 0.0328
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0328) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 1.16
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.16 * 5.94 + 0 = 0.0977
WACC = (0.0042 / 0.0328) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0977 + 0 = 10.2
Terminal Value = Discount (3.5 * (1 + -3.61) / (10.2 - -3.61)) = -1.51
Company Value = ∑ (3.5 / (1 + 10.2) ^ 5) = 1.54
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.51 + 1.54) / 10140000 = 2.02

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0175
FCF Yield = -0.0278
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0042
Debt = 0.0328
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0328) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 1.16
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.16 * 5.94 + 0 = 0.0977
WACC = (0.0042 / 0.0328) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0977 + 0 = 10.2
Terminal Value = Discount (0.0175 * (1 + -0.0278) / (10.2 - -0.0278)) = 0.0808
Company Value = ∑ (0.0175 / (1 + 10.2) ^ 5) = 0.0704
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0808 + 0.0704) / 10140000 = 14.92