NASDAQ: AEYE - AudioEye, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.4991
CAGR EPS = 10.66%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 13.1 + (13.1 * 10.66% / 100) = 14.5

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0013
Ebitda Yield = -0.1453
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 9.3E-5
Debt = 0.0075
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0075) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 4.82
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 4.82 * 5.94 + 0 = 0.3154
WACC = (9.3E-5 / 0.0075) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.3154 + 0 = 0.9796
Terminal Value = Discount (-0.0013 * (1 + -0.1453) / (0.9796 - -0.1453)) = -0.0069
Company Value = ∑ (-0.0013 / (1 + 0.9796) ^ 5) = -0.009
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0069 + -0.009) / 11770000 = -1.3578

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.000704
FCF Yield = -0.1712
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 9.3E-5
Debt = 0.0075
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0075) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 4.82
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 4.82 * 5.94 + 0 = 0.3154
WACC = (9.3E-5 / 0.0075) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.3154 + 0 = 0.9796
Terminal Value = Discount (-0.000704 * (1 + -0.1712) / (0.9796 - -0.1712)) = -0.0031
Company Value = ∑ (-0.000704 / (1 + 0.9796) ^ 5) = -0.0052
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0031 + -0.0052) / 11770000 = -0.7003