NASDAQ: AZTA - Azenta, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -3.09
CAGR EPS = -228.53%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -228.53% / 100) = 45.82

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0051
Ebitda Yield = -0.2508
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000478
Debt = 0.0588
Market Cap = 3.27
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.27 / (3.27 + 0.0588) = 0.9823
Weight Cost Debt = 100% - 0.9823 = 0.0177
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 1.68
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.68 * 5.94 + 0 = 0.1301
WACC = (0.000478 / 0.0588) * (100% - 0.9823) * (1 - 0.21) + 0.1301 + 0.9823 = 0.7638
Terminal Value = Discount (0.0051 * (1 + -0.2508) / (0.7638 - -0.2508)) = 0.0144
Company Value = ∑ (0.0051 / (1 + 0.7638) ^ 5) = 0.0488
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0144 + 0.0488) / 53180000 = 1.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.076
FCF Yield = 0.4259
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000478
Debt = 0.0588
Market Cap = 3.27
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.27 / (3.27 + 0.0588) = 0.9823
Weight Cost Debt = 100% - 0.9823 = 0.0177
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 1.68
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.68 * 5.94 + 0 = 0.1301
WACC = (0.000478 / 0.0588) * (100% - 0.9823) * (1 - 0.21) + 0.1301 + 0.9823 = 0.7638
Terminal Value = Discount (0.076 * (1 + 0.4259) / (0.7638 - 0.4259)) = 0.2495
Company Value = ∑ (0.076 / (1 + 0.7638) ^ 5) = 0.2055
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2495 + 0.2055) / 53180000 = 8.56