Средняя цена: 53.5 $
Цена по модели DDM: 5.42 $ -93.12%
Цена по модели DCF (ebitda): 14.02 $ -82.18%
Цена по модели DCF (FCF): 88.87 $ +12.92%
Цена при оценке EPS: 0.2336 $ -99.7%
Цена при дисконт. Net Income: 126.43 $ +60.65%
Средняя цена у аналитиков: 86 $ +9.28%
Dividend Discount Model
Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Справедливая цена
DPS — Текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
Справедливая цена = 5.42 $
Текущая цена = 78.7 $ (разница = -93.12%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе on EBITDA)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 14.02 $
Текущая цена = 78.7 $ (разница = -82.18%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе on FCF)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 88.87 $
Текущая цена = 78.7 $ (разница = +12.92%)
Данные
Цена при оценке EPS
Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Ключевая ставка
Справедливая цена = 0.2336 $
Текущая цена = 78.7 $ (разница = -99.7%)
Данные
Цена при дисконт. Net Income
Price = Fair cap / Count shares
Price - Справедливая цена
Fair cap — Справедливая капитализация
Count shares - количество акций
Fair cap = Avg(P/E) * Discount Net Income(5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 126.43 $
Текущая цена = 78.7 $ (разница = +60.65%)
Данные
Средняя цена у аналитиков
Справедливая цена = 86 $
Текущая цена = 78.7 $ (разница = +9.28%)
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
Raymond James | 88 $ | +9.3 $ (11.82%) | 05.06.2023 | 04.06.2024 |
Baird | 84 $ | +5.3 $ (6.73%) | 04.05.2023 | 03.05.2024 |