NASDAQ: BRP - BRP Group, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.5
CAGR EPS = 25.58%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 28.82 + (28.82 * 25.58% / 100) = 36.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.9125
Ebitda Yield = 0.5101
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1195
Debt = 1.55
Market Cap = 1.61
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.61 / (1.61 + 1.55) = 0.509
Weight Cost Debt = 100% - 0.509 = 0.491
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0.1195 / 1.55) * (100% - 0.509) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.509 = 6.06
Terminal Value = Discount (0.9125 * (1 + 0.5101) / (6.06 - 0.5101)) = 2.28
Company Value = ∑ (0.9125 / (1 + 6.06) ^ 5) = 1.89
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.28 + 1.89) / 60130000 = 69.49

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0462
FCF Yield = 0.1472
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1195
Debt = 1.55
Market Cap = 1.61
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.61 / (1.61 + 1.55) = 0.509
Weight Cost Debt = 100% - 0.509 = 0.491
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0.1195 / 1.55) * (100% - 0.509) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.509 = 6.06
Terminal Value = Discount (0.0462 * (1 + 0.1472) / (6.06 - 0.1472)) = 0.4564
Company Value = ∑ (0.0462 / (1 + 6.06) ^ 5) = 0.1481
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.4564 + 0.1481) / 60130000 = 10.05