NASDAQ: BSBK - Bogota Financial Corp.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 0.0498
CAGR EPS = -34.99%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0498 * (1 + -34.99%) / (0.0433 * 2) = 0.3742

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.006
Ebitda Yield = 0.0461
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0043
Debt = 0.1892
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1892) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 0.4259
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0.4259 * 5.94 + 0 = 0.0542
WACC = (0.0043 / 0.1892) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0542 + 0 = 1.79
Terminal Value = Discount (0.006 * (1 + 0.0461) / (1.79 - 0.0461)) = 0.2026
Company Value = ∑ (0.006 / (1 + 1.79) ^ 5) = 0.0259
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2026 + 0.0259) / 12890000 = 17.73

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.000614
FCF Yield = -0.1132
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0043
Debt = 0.1892
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1892) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 0.4259
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0.4259 * 5.94 + 0 = 0.0542
WACC = (0.0043 / 0.1892) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0542 + 0 = 1.79
Terminal Value = Discount (0.000614 * (1 + -0.1132) / (1.79 - -0.1132)) = 0.0038
Company Value = ∑ (0.000614 / (1 + 1.79) ^ 5) = 0.0038
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0038 + 0.0038) / 12890000 = 0.5875