NASDAQ: BYFC - Broadway Financial Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 0.5164
CAGR EPS = 133.26%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 6.93 + (6.93 * 133.26% / 100) = 16.16

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1089
Ebitda Yield = 0.7171
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0178
Debt = 0.5737
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.5737) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -2.26
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.26 * 5.94 + 0 = -0.1054
WACC = (0.0178 / 0.5737) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1054 + 0 = 2.45
Terminal Value = Discount (0.1089 * (1 + 0.7171) / (2.45 - 0.7171)) = 0.2393
Company Value = ∑ (0.1089 / (1 + 2.45) ^ 5) = 0.2212
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2393 + 0.2212) / 27160000 = 16.96

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0066
FCF Yield = -0.0222
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0178
Debt = 0.5737
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.5737) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -2.26
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.26 * 5.94 + 0 = -0.1054
WACC = (0.0178 / 0.5737) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1054 + 0 = 2.45
Terminal Value = Discount (0.0066 * (1 + -0.0222) / (2.45 - -0.0222)) = 0.1227
Company Value = ∑ (0.0066 / (1 + 2.45) ^ 5) = 0.0322
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1227 + 0.0322) / 27160000 = 5.7