NASDAQ: EFTR - eFFECTOR Therapeutics, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -16.37
CAGR EPS = 10.66%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 0.3405 + (0.3405 * 10.66% / 100) = 0.3768

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0388
Ebitda Yield = 0.0284
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0029
Debt = 0.0194
Market Cap = 0.0432
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0432 / (0.0432 + 0.0194) = 0.6901
Weight Cost Debt = 100% - 0.6901 = 0.3099
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -6.11
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -6.11 * 5.94 + 0 = -0.3342
WACC = (0.0029 / 0.0194) * (100% - 0.6901) * (1 - 0.21) + -0.3342 + 0.6901 = 11.5
Terminal Value = Discount (-0.0388 * (1 + 0.0284) / (11.5 - 0.0284)) = -0.2674
Company Value = ∑ (-0.0388 / (1 + 11.5) ^ 5) = -0.1331
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2674 + -0.1331) / 2190000 = -182.88

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0313
FCF Yield = 0.0113
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0029
Debt = 0.0194
Market Cap = 0.0432
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0432 / (0.0432 + 0.0194) = 0.6901
Weight Cost Debt = 100% - 0.6901 = 0.3099
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -6.11
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -6.11 * 5.94 + 0 = -0.3342
WACC = (0.0029 / 0.0194) * (100% - 0.6901) * (1 - 0.21) + -0.3342 + 0.6901 = 11.5
Terminal Value = Discount (-0.0313 * (1 + 0.0113) / (11.5 - 0.0113)) = -0.1772
Company Value = ∑ (-0.0313 / (1 + 11.5) ^ 5) = -0.1115
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1772 + -0.1115) / 2190000 = -131.81