NASDAQ: ELEV - Elevation Oncology, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.34
CAGR EPS = 40.2%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 0.5857 + (0.5857 * 40.2% / 100) = 0.8211

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1979
Ebitda Yield = 0.3748
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0042
Debt = 0.0301
Market Cap = 0.0343
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0343 / (0.0343 + 0.0301) = 0.5323
Weight Cost Debt = 100% - 0.5323 = 0.4677
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -15.9
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -15.9 * 5.94 + 0 = -0.9201
WACC = (0.0042 / 0.0301) * (100% - 0.5323) * (1 - 0.21) + -0.9201 + 0.5323 = 10.38
Terminal Value = Discount (-0.1979 * (1 + 0.3748) / (10.38 - 0.3748)) = -0.6128
Company Value = ∑ (-0.1979 / (1 + 10.38) ^ 5) = -0.4084
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.6128 + -0.4084) / 34080000 = -29.97

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.39
FCF Yield = 0.4733
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0042
Debt = 0.0301
Market Cap = 0.0343
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0343 / (0.0343 + 0.0301) = 0.5323
Weight Cost Debt = 100% - 0.5323 = 0.4677
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -15.9
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -15.9 * 5.94 + 0 = -0.9201
WACC = (0.0042 / 0.0301) * (100% - 0.5323) * (1 - 0.21) + -0.9201 + 0.5323 = 10.38
Terminal Value = Discount (-0.39 * (1 + 0.4733) / (10.38 - 0.4733)) = -0.949
Company Value = ∑ (-0.39 / (1 + 10.38) ^ 5) = -0.7251
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.949 + -0.7251) / 34080000 = -49.12