NASDAQ: EVGO - EVgo, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.4647
CAGR EPS = 39.08%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.95 + (3.95 * 39.08% / 100) = 5.49

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.3261
Ebitda Yield = 0.3133
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 2.1E-5
Debt = 0.068
Market Cap = 0.4322
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.4322 / (0.4322 + 0.068) = 0.864
Weight Cost Debt = 100% - 0.864 = 0.136
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = -1.4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.4 * 5.94 + 0 = -0.0554
WACC = (2.1E-5 / 0.068) * (100% - 0.864) * (1 - 0.21) + -0.0554 + 0.864 = -0.0237
Terminal Value = Discount (-0.3261 * (1 + 0.3133) / (-0.0237 - 0.3133)) = -1.37
Company Value = ∑ (-0.3261 / (1 + -0.0237) ^ 5) = -1.02
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.37 + -1.02) / 90590000 = -26.33

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.9265
FCF Yield = 0.3644
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 2.1E-5
Debt = 0.068
Market Cap = 0.4322
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.4322 / (0.4322 + 0.068) = 0.864
Weight Cost Debt = 100% - 0.864 = 0.136
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = -1.4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.4 * 5.94 + 0 = -0.0554
WACC = (2.1E-5 / 0.068) * (100% - 0.864) * (1 - 0.21) + -0.0554 + 0.864 = -0.0237
Terminal Value = Discount (-0.9265 * (1 + 0.3644) / (-0.0237 - 0.3644)) = -3.47
Company Value = ∑ (-0.9265 / (1 + -0.0237) ^ 5) = -2.74
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.47 + -2.74) / 90590000 = -68.53