NASDAQ: FRPT - Freshpet, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.6979
CAGR EPS = 78.51%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 99.52 + (99.52 * 78.51% / 100) = 177.65

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.047
Ebitda Yield = 0.1031
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0141
Debt = 0.3964
Market Cap = 3.82
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.82 / (3.82 + 0.3964) = 0.906
Weight Cost Debt = 100% - 0.906 = 0.094
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = 1.04
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 1.04 * 5.94 + 0 = 0.0875
WACC = (0.0141 / 0.3964) * (100% - 0.906) * (1 - 0.21) + 0.0875 + 0.906 = 2.86
Terminal Value = Discount (0.047 * (1 + 0.1031) / (2.86 - 0.1031)) = 0.6048
Company Value = ∑ (0.047 / (1 + 2.86) ^ 5) = 0.1783
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.6048 + 0.1783) / 48160000 = 16.26

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.4008
FCF Yield = 0.1969
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0141
Debt = 0.3964
Market Cap = 3.82
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.82 / (3.82 + 0.3964) = 0.906
Weight Cost Debt = 100% - 0.906 = 0.094
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = 1.04
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 1.04 * 5.94 + 0 = 0.0875
WACC = (0.0141 / 0.3964) * (100% - 0.906) * (1 - 0.21) + 0.0875 + 0.906 = 2.86
Terminal Value = Discount (-0.4008 * (1 + 0.1969) / (2.86 - 0.1969)) = -2.48
Company Value = ∑ (-0.4008 / (1 + 2.86) ^ 5) = -1.31
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.48 + -1.31) / 48160000 = -78.7