NASDAQ: GENK - GEN Restaurant Group, Inc. Class A Common Stock

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 2.03
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 2.03 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 9.01

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0381
Ebitda Yield = 0.1081
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000617
Debt = 0.1211
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1211) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = 1.331
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + 1.331 * 5.94 + 0 = 0.1118
WACC = (0.000617 / 0.1211) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1118 + 0 = 0.4025
Terminal Value = Discount (0.0381 * (1 + 0.1081) / (0.4025 - 0.1081)) = 0.3976
Company Value = ∑ (0.0381 / (1 + 0.4025) ^ 5) = 0.1547
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.3976 + 0.1547) / 4139999 = 133.4

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0039
FCF Yield = -0.0499
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000617
Debt = 0.1211
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1211) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = 1.331
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + 1.331 * 5.94 + 0 = 0.1118
WACC = (0.000617 / 0.1211) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1118 + 0 = 0.4025
Terminal Value = Discount (0.0039 * (1 + -0.0499) / (0.4025 - -0.0499)) = 0.0668
Company Value = ∑ (0.0039 / (1 + 0.4025) ^ 5) = 0.0212
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0668 + 0.0212) / 4139999 = 21.28

Price = Fair cap / Count shares
Fair cap — Справедливая капитализация
Fair cap = (Discount Net Income (5) * (1 + Net Income Yield) / (WACC - Net Income Yield)) * Avg P/E
Count shares - Количество акций
Discount Net Income (5) - Дисконтированная чистая прибыль
Net Income Yield - Доходность чистой прибыли
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Avg P/E - Среднее P/E
Discount Net Income (5) = 0.0097
Net Income Yield = 0.0297
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000617
Debt = 0.1211
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1211) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = 1.331
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + 1.331 * 5.94 + 0 = 0.1118
WACC = (0.000617 / 0.1211) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1118 + 0 = 0.4025
Avg P/E = 3.86
Fair cap = 0.0097 * (1 + 0.0297) / (0.4025 - 0.0297) * 3.86 = 36753916.27
Price = 36753916.27 / 4139999 = 8.88