NASDAQ: GLBE - Global-e Online Ltd.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.8141
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -0.8141 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 32.03

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.9369
Ebitda Yield = 0.5561
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0121
Debt = 0.0233
Market Cap = 6.04
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.04 / (6.04 + 0.0233) = 0.9962
Weight Cost Debt = 100% - 0.9962 = 0.0038
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = 1.0425
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + 1.0425 * 5.94 + 0 = 0.0916
WACC = (0.0121 / 0.0233) * (100% - 0.9962) * (1 - 0.21) + 0.0916 + 0.9962 = 40.71
Terminal Value = Discount (-0.9369 * (1 + 0.5561) / (40.71 - 0.5561)) = -1.7743
Company Value = ∑ (-0.9369 / (1 + 40.71) ^ 5) = -0.7015
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.7743 + -0.7015) / 164350000 = -15.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.0451
FCF Yield = 0.5789
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0121
Debt = 0.0233
Market Cap = 6.04
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.04 / (6.04 + 0.0233) = 0.9962
Weight Cost Debt = 100% - 0.9962 = 0.0038
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = 1.0425
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + 1.0425 * 5.94 + 0 = 0.0916
WACC = (0.0121 / 0.0233) * (100% - 0.9962) * (1 - 0.21) + 0.0916 + 0.9962 = 40.71
Terminal Value = Discount (1.0451 * (1 + 0.5789) / (40.71 - 0.5789)) = 1.741
Company Value = ∑ (1.0451 / (1 + 40.71) ^ 5) = 0.7624
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.741 + 0.7624) / 164350000 = 15.23