NASDAQ: HLMN - Hillman Solutions Corp.

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3261
Ebitda Yield = 0.0857
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0683
Debt = 0.8361
Market Cap = 1.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.8 / (1.8 + 0.8361) = 0.6828
Weight Cost Debt = 100% - 0.6828 = 0.3172
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.36
β = 0.6579
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.36 + 0.6579 * 5.94 + 0 = 0.0727
WACC = (0.0683 / 0.8361) * (100% - 0.6828) * (1 - 0.21) + 0.0727 + 0.6828 = 6.46
Terminal Value = Discount (0.3261 * (1 + 0.0857) / (6.46 - 0.0857)) = 12.28
Company Value = ∑ (0.3261 / (1 + 6.46) ^ 5) = 1.1469
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (12.28 + 1.1469) / 194720000 = 68.96

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.8874
FCF Yield = 0.6226
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0683
Debt = 0.8361
Market Cap = 1.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.8 / (1.8 + 0.8361) = 0.6828
Weight Cost Debt = 100% - 0.6828 = 0.3172
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.36
β = 0.6579
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.36 + 0.6579 * 5.94 + 0 = 0.0727
WACC = (0.0683 / 0.8361) * (100% - 0.6828) * (1 - 0.21) + 0.0727 + 0.6828 = 6.46
Terminal Value = Discount (0.8874 * (1 + 0.6226) / (6.46 - 0.6226)) = 1.887
Company Value = ∑ (0.8874 / (1 + 6.46) ^ 5) = 1.6576
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.887 + 1.6576) / 194720000 = 18.2

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.0492
CAGR EPS = -17.66
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -0.0492 * (1 + -17.66) / (0.0533 * 2) = 8.56

Price = Fair cap / Count shares
Fair cap — Справедливая капитализация
Fair cap = (Discount Net Income (5) * (1 + Net Income Yield) / (WACC - Net Income Yield)) * Avg P/E
Count shares - Количество акций
Discount Net Income (5) - Дисконтированная чистая прибыль
Net Income Yield - Доходность чистой прибыли
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Avg P/E - Среднее P/E
Discount Net Income (5) = 0.0072
Net Income Yield = 0.1232
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0683
Debt = 0.8361
Market Cap = 1.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.8 / (1.8 + 0.8361) = 0.6828
Weight Cost Debt = 100% - 0.6828 = 0.3172
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.36
β = 0.6579
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.36 + 0.6579 * 5.94 + 0 = 0.0727
WACC = (0.0683 / 0.8361) * (100% - 0.6828) * (1 - 0.21) + 0.0727 + 0.6828 = 6.46
Avg P/E = 92.67
Fair cap = 0.0072 * (1 + 0.1232) / (6.46 - 0.1232) * 92.67 = 484655317.03
Price = 484655317.03 / 194720000 = 2.49