NASDAQ: HLMN - Hillman Solutions Corp.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.0492
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -0.0492 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 8.56

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2401
Ebitda Yield = 0.0563
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0683
Debt = 0.8361
Market Cap = 1.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.8 / (1.8 + 0.8361) = 0.6828
Weight Cost Debt = 100% - 0.6828 = 0.3172
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -0.6791
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -0.6791 * 5.94 + 0 = -0.0106
WACC = (0.0683 / 0.8361) * (100% - 0.6828) * (1 - 0.21) + -0.0106 + 0.6828 = 6.4
Terminal Value = Discount (0.2401 * (1 + 0.0563) / (6.4 - 0.0563)) = 23.93
Company Value = ∑ (0.2401 / (1 + 6.4) ^ 5) = 0.8932
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (23.93 + 0.8932) / 194720000 = 127.49

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 3.66
FCF Yield = 0.8423
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0683
Debt = 0.8361
Market Cap = 1.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.8 / (1.8 + 0.8361) = 0.6828
Weight Cost Debt = 100% - 0.6828 = 0.3172
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -0.6791
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -0.6791 * 5.94 + 0 = -0.0106
WACC = (0.0683 / 0.8361) * (100% - 0.6828) * (1 - 0.21) + -0.0106 + 0.6828 = 6.4
Terminal Value = Discount (3.66 * (1 + 0.8423) / (6.4 - 0.8423)) = 6.35
Company Value = ∑ (3.66 / (1 + 6.4) ^ 5) = 5.94
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (6.35 + 5.94) / 194720000 = 63.1