NASDAQ: HMPT - Home Point Capital Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.58
CAGR EPS = 28.99%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 2.32 + (2.32 * 28.99% / 100) = 2.99

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.087
Ebitda Yield = 0.1175
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1123
Debt = 1.44
Market Cap = 0.3213
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3213 / (0.3213 + 1.44) = 0.1826
Weight Cost Debt = 100% - 0.1826 = 0.8174
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0244
WACC = (0.1123 / 1.44) * (100% - 0.1826) * (1 - 0.21) + 0.0244 + 0.1826 = 6.16
Terminal Value = Discount (0.087 * (1 + 0.1175) / (6.16 - 0.1175)) = 1.29
Company Value = ∑ (0.087 / (1 + 6.16) ^ 5) = 0.2918
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.29 + 0.2918) / 140000000 = 11.29

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 5.32
FCF Yield = 0.2309
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1123
Debt = 1.44
Market Cap = 0.3213
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3213 / (0.3213 + 1.44) = 0.1826
Weight Cost Debt = 100% - 0.1826 = 0.8174
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0244
WACC = (0.1123 / 1.44) * (100% - 0.1826) * (1 - 0.21) + 0.0244 + 0.1826 = 6.16
Terminal Value = Discount (5.32 * (1 + 0.2309) / (6.16 - 0.2309)) = 28.68
Company Value = ∑ (5.32 / (1 + 6.16) ^ 5) = 15
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (28.68 + 15) / 140000000 = 312.01