NASDAQ: IDYA - IDEAYA Biosciences, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.3224
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -1.3224 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 35.4

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1153
Ebitda Yield = 0.0975
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0038
Debt = 0.0035
Market Cap = 1.51
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.51 / (1.51 + 0.0035) = 0.9977
Weight Cost Debt = 100% - 0.9977 = 0.0023
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -0.8176
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -0.8176 * 5.94 + 0 = -0.0189
WACC = (0.0038 / 0.0035) * (100% - 0.9977) * (1 - 0.21) + -0.0189 + 0.9977 = 84.9
Terminal Value = Discount (-0.1153 * (1 + 0.0975) / (84.9 - 0.0975)) = -0.0078
Company Value = ∑ (-0.1153 / (1 + 84.9) ^ 5) = -0.098
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0078 + -0.098) / 41440000 = -2.55

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.201
FCF Yield = 0.1533
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0038
Debt = 0.0035
Market Cap = 1.51
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.51 / (1.51 + 0.0035) = 0.9977
Weight Cost Debt = 100% - 0.9977 = 0.0023
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -0.8176
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -0.8176 * 5.94 + 0 = -0.0189
WACC = (0.0038 / 0.0035) * (100% - 0.9977) * (1 - 0.21) + -0.0189 + 0.9977 = 84.9
Terminal Value = Discount (-0.201 * (1 + 0.1533) / (84.9 - 0.1533)) = -0.0154
Company Value = ∑ (-0.201 / (1 + 84.9) ^ 5) = -0.1479
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0154 + -0.1479) / 41440000 = -3.94