NASDAQ: LUNR - Intuitive Machines, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 2.46
CAGR EPS = 87.11%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 6.68 + (6.68 * 87.11% / 100) = 12.5

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.8368
Ebitda Yield = 0.7679
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000823
Debt = 0.0435
Market Cap = 0.1355
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1355 / (0.1355 + 0.0435) = 0.7571
Weight Cost Debt = 100% - 0.7571 = 0.2429
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.82
β = 5.33
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 5.33 * 5.94 + 0 = 0.3449
WACC = (0.000823 / 0.0435) * (100% - 0.7571) * (1 - 0.21) + 0.3449 + 0.7571 = 1.75
Terminal Value = Discount (0.8368 * (1 + 0.7679) / (1.75 - 0.7679)) = 1.81
Company Value = ∑ (0.8368 / (1 + 1.75) ^ 5) = 1.69
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.81 + 1.69) / 25560000 = 137.01

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.3145
FCF Yield = -2.33
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000823
Debt = 0.0435
Market Cap = 0.1355
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1355 / (0.1355 + 0.0435) = 0.7571
Weight Cost Debt = 100% - 0.7571 = 0.2429
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.82
β = 5.33
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 5.33 * 5.94 + 0 = 0.3449
WACC = (0.000823 / 0.0435) * (100% - 0.7571) * (1 - 0.21) + 0.3449 + 0.7571 = 1.75
Terminal Value = Discount (0.3145 * (1 + -2.33) / (1.75 - -2.33)) = -0.1635
Company Value = ∑ (0.3145 / (1 + 1.75) ^ 5) = 0.2061
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1635 + 0.2061) / 25560000 = 1.67