NASDAQ: LUXH - LuxUrban Hotels Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -2.06
CAGR EPS = 129.69%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 1.98 + (1.98 * 129.69% / 100) = 4.55

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -1.6
Ebitda Yield = 1.45
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.008
Debt = 0.0062
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0062) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -7.29
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -7.29 * 5.94 + 0 = -0.4087
WACC = (0.008 / 0.0062) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.4087 + 0 = 101.54
Terminal Value = Discount (-1.6 * (1 + 1.45) / (101.54 - 1.45)) = -0.2725
Company Value = ∑ (-1.6 / (1 + 101.54) ^ 5) = -0.1694
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2725 + -0.1694) / 38140000 = -11.59

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1811
FCF Yield = -2.57
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.008
Debt = 0.0062
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0062) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -7.29
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -7.29 * 5.94 + 0 = -0.4087
WACC = (0.008 / 0.0062) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.4087 + 0 = 101.54
Terminal Value = Discount (0.1811 * (1 + -2.57) / (101.54 - -2.57)) = -0.0024
Company Value = ∑ (0.1811 / (1 + 101.54) ^ 5) = 0.0107
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0024 + 0.0107) / 38140000 = 0.2193