NASDAQ: MBLY - Mobileye Global Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.0012
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -0.0012 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 25.15

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -2.3E-5
Ebitda Yield = -0.5285
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.004
Debt = 0.051
Market Cap = 28.23
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 28.23 / (28.23 + 0.051) = 0.9982
Weight Cost Debt = 100% - 0.9982 = 0.0018
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = 1.4157
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + 1.4157 * 5.94 + 0 = 0.1168
WACC = (0.004 / 0.051) * (100% - 0.9982) * (1 - 0.21) + 0.1168 + 0.9982 = 6.25
Terminal Value = Discount (-2.3E-5 * (1 + -0.5285) / (6.25 - -0.5285)) = -1.4E-5
Company Value = ∑ (-2.3E-5 / (1 + 6.25) ^ 5) = -0.000784
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.4E-5 + -0.000784) / 806150000 = -0.00099

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.3326
FCF Yield = 0.0236
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.004
Debt = 0.051
Market Cap = 28.23
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 28.23 / (28.23 + 0.051) = 0.9982
Weight Cost Debt = 100% - 0.9982 = 0.0018
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = 1.4157
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + 1.4157 * 5.94 + 0 = 0.1168
WACC = (0.004 / 0.051) * (100% - 0.9982) * (1 - 0.21) + 0.1168 + 0.9982 = 6.25
Terminal Value = Discount (0.3326 * (1 + 0.0236) / (6.25 - 0.0236)) = 6.46
Company Value = ∑ (0.3326 / (1 + 6.25) ^ 5) = 1.325
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (6.46 + 1.325) / 806150000 = 9.65