NASDAQ: MBOT - Microbot Medical Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.05
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.24 + (1.24 * 8.66% / 100) = 1.35

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0
Ebitda Yield = -0.5865
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1313
Debt = 0.000231
Market Cap = 0.0369
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0369 / (0.0369 + 0.000231) = 0.9938
Weight Cost Debt = 100% - 0.9938 = 0.0062
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = -0.88
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.88 * 5.94 + 0 = -0.0248
WACC = (0.1313 / 0.000231) * (100% - 0.9938) * (1 - 0.21) + -0.0248 + 0.9938 = 44457.2
Terminal Value = Discount (0 * (1 + -0.5865) / (44457.2 - -0.5865)) = 0
Company Value = ∑ (0 / (1 + 44457.2) ^ 5) = 0
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0) / 10200000 = 0

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0104
FCF Yield = 0.0403
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1313
Debt = 0.000231
Market Cap = 0.0369
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0369 / (0.0369 + 0.000231) = 0.9938
Weight Cost Debt = 100% - 0.9938 = 0.0062
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = -0.88
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.88 * 5.94 + 0 = -0.0248
WACC = (0.1313 / 0.000231) * (100% - 0.9938) * (1 - 0.21) + -0.0248 + 0.9938 = 44457.2
Terminal Value = Discount (-0.0104 * (1 + 0.0403) / (44457.2 - 0.0403)) = 0
Company Value = ∑ (-0.0104 / (1 + 44457.2) ^ 5) = -2.0E-5
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + -2.0E-5) / 10200000 = -0.002