NASDAQ: MMAT - Meta Materials Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -69.1
CAGR EPS = 396.5%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 0.2852 + (0.2852 * 396.5% / 100) = 1.42

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0254
Ebitda Yield = 0.1922
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000428
Debt = 0.0062
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0062) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -10.03
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -10.03 * 5.94 + 0 = -0.5716
WACC = (0.000428 / 0.0062) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.5716 + 0 = 5.49
Terminal Value = Discount (-0.0254 * (1 + 0.1922) / (5.49 - 0.1922)) = -0.1691
Company Value = ∑ (-0.0254 / (1 + 5.49) ^ 5) = -0.0774
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1691 + -0.0774) / 5760000 = -42.8

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.3969
FCF Yield = 0.5098
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000428
Debt = 0.0062
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0062) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -10.03
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -10.03 * 5.94 + 0 = -0.5716
WACC = (0.000428 / 0.0062) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.5716 + 0 = 5.49
Terminal Value = Discount (-0.3969 * (1 + 0.5098) / (5.49 - 0.5098)) = -1.01
Company Value = ∑ (-0.3969 / (1 + 5.49) ^ 5) = -0.8406
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.01 + -0.8406) / 5760000 = -321.02