Средняя цена: 336.19 $
Цена по модели DDM: 105.14 $ -61.59%
Цена по модели DCF (ebitda): 940.93 $ +243.7%
Цена по модели DCF (FCF): 318.3 $ +16.27%
Цена при оценке EPS: 90.99 $ -66.76%
Цена при дисконт. Net Income: 302.29 $ +10.42%
Средняя цена у аналитиков: 259.5 $ -5.21%
Dividend Discount Model
Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Справедливая цена
DPS — Текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
Справедливая цена = 105.14 $
Текущая цена = 273.76 $ (разница = -61.59%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе на EBITDA)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 940.93 $
Текущая цена = 273.76 $ (разница = +243.7%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе на FCF)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 318.3 $
Текущая цена = 273.76 $ (разница = +16.27%)
Данные
Цена при оценке EPS
Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Ключевая ставка
Справедливая цена = 90.99 $
Текущая цена = 273.76 $ (разница = -66.76%)
Данные
Цена при дисконт. Net Income
Price = Fair cap / Count shares
Price - Справедливая цена
Fair cap — Справедливая капитализация
Count shares - Количество акций
Fair cap = Avg(P/E) * Discount Net Income(5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 302.29 $
Текущая цена = 273.76 $ (разница = +10.42%)
Данные
Средняя цена у аналитиков
Справедливая цена = 259.5 $
Текущая цена = 273.76 $ (разница = -5.21%)
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
Baird | 253 $ | -20.76 $ (-7.58%) | 23.08.2023 | 22.08.2024 |
Wells Fargo | 290 $ | +16.24 $ (5.93%) | 18.07.2023 | 17.07.2024 |
KeyBanc | 270 $ | -3.76 $ (-1.37%) | 22.06.2023 | 21.06.2024 |