NASDAQ: NEO - NeoGenomics, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.7009
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -0.7009 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 14.09

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.9E-5
Ebitda Yield = -1.3602
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0069
Debt = 0.6117
Market Cap = 1.73
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.73 / (1.73 + 0.6117) = 0.7388
Weight Cost Debt = 100% - 0.7388 = 0.2612
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = -1.2551
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + -1.2551 * 5.94 + 0 = -0.0419
WACC = (0.0069 / 0.6117) * (100% - 0.7388) * (1 - 0.21) + -0.0419 + 0.7388 = 0.8536
Terminal Value = Discount (3.9E-5 * (1 + -1.3602) / (0.8536 - -1.3602)) = -1.0E-5
Company Value = ∑ (3.9E-5 / (1 + 0.8536) ^ 5) = 0.0017
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.0E-5 + 0.0017) / 125500000 = 0.0136

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0391
FCF Yield = -2.05
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0069
Debt = 0.6117
Market Cap = 1.73
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.73 / (1.73 + 0.6117) = 0.7388
Weight Cost Debt = 100% - 0.7388 = 0.2612
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = -1.2551
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + -1.2551 * 5.94 + 0 = -0.0419
WACC = (0.0069 / 0.6117) * (100% - 0.7388) * (1 - 0.21) + -0.0419 + 0.7388 = 0.8536
Terminal Value = Discount (0.0391 * (1 + -2.05) / (0.8536 - -2.05)) = -0.0191
Company Value = ∑ (0.0391 / (1 + 0.8536) ^ 5) = 0.0348
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0191 + 0.0348) / 125500000 = 0.1248

Price = Fair cap / Count shares
Fair cap — Справедливая капитализация
Fair cap = (Discount Net Income (5) * (1 + Net Income Yield) / (WACC - Net Income Yield)) * Avg P/E
Count shares - Количество акций
Discount Net Income (5) - Дисконтированная чистая прибыль
Net Income Yield - Доходность чистой прибыли
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Avg P/E - Среднее P/E
Discount Net Income (5) = 0.1368
Net Income Yield = -2.09
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0069
Debt = 0.6117
Market Cap = 1.73
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.73 / (1.73 + 0.6117) = 0.7388
Weight Cost Debt = 100% - 0.7388 = 0.2612
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = -1.2551
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + -1.2551 * 5.94 + 0 = -0.0419
WACC = (0.0069 / 0.6117) * (100% - 0.7388) * (1 - 0.21) + -0.0419 + 0.7388 = 0.8536
Avg P/E = 230.29
Fair cap = 0.1368 * (1 + -2.09) / (0.8536 - -2.09) * 230.29 = 30201700204
Price = 30201700204 / 125500000 = 240.65