NASDAQ: NEO - NeoGenomics, Inc.

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0143
Ebitda Yield = -1.7158
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0069
Debt = 0.6117
Market Cap = 1.73
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.73 / (1.73 + 0.6117) = 0.7388
Weight Cost Debt = 100% - 0.7388 = 0.2612
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.48
β = -3.91
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.48 + -3.91 * 5.94 + 0 = -0.1973
WACC = (0.0069 / 0.6117) * (100% - 0.7388) * (1 - 0.21) + -0.1973 + 0.7388 = 0.7388
Terminal Value = Discount (0.0143 * (1 + -1.7158) / (0.7388 - -1.7158)) = -0.0057
Company Value = ∑ (0.0143 / (1 + 0.7388) ^ 5) = 0.0372
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0057 + 0.0372) / 125500000 = 0.2512

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.3317
FCF Yield = -2.32
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0069
Debt = 0.6117
Market Cap = 1.73
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.73 / (1.73 + 0.6117) = 0.7388
Weight Cost Debt = 100% - 0.7388 = 0.2612
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.48
β = -3.91
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.48 + -3.91 * 5.94 + 0 = -0.1973
WACC = (0.0069 / 0.6117) * (100% - 0.7388) * (1 - 0.21) + -0.1973 + 0.7388 = 0.7388
Terminal Value = Discount (0.3317 * (1 + -2.32) / (0.7388 - -2.32)) = -0.1814
Company Value = ∑ (0.3317 / (1 + 0.7388) ^ 5) = 0.2281
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1814 + 0.2281) / 125500000 = 0.3717

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.7009
CAGR EPS = -279.8
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -0.7009 * (1 + -279.8) / (0.0533 * 2) = 11.82

Price = Fair cap / Count shares
Fair cap — Справедливая капитализация
Fair cap = (Discount Net Income (5) * (1 + Net Income Yield) / (WACC - Net Income Yield)) * Avg P/E
Count shares - Количество акций
Discount Net Income (5) - Дисконтированная чистая прибыль
Net Income Yield - Доходность чистой прибыли
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Avg P/E - Среднее P/E
Discount Net Income (5) = 0.2967
Net Income Yield = -2.19
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0069
Debt = 0.6117
Market Cap = 1.73
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.73 / (1.73 + 0.6117) = 0.7388
Weight Cost Debt = 100% - 0.7388 = 0.2612
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.48
β = -3.91
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.48 + -3.91 * 5.94 + 0 = -0.1973
WACC = (0.0069 / 0.6117) * (100% - 0.7388) * (1 - 0.21) + -0.1973 + 0.7388 = 0.7388
Avg P/E = 230.29
Fair cap = 0.2967 * (1 + -2.19) / (0.7388 - -2.19) * 230.29 = 65865129495.97
Price = 65865129495.97 / 125500000 = 524.82