NASDAQ: NVTS - Navitas Semiconductor Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.8671
CAGR EPS = 9.66%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 4.16 + (4.16 * 9.66% / 100) = 4.56

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1892
Ebitda Yield = 0.2445
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0014
Debt = 0.0085
Market Cap = 1.38
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.38 / (1.38 + 0.0085) = 0.9938
Weight Cost Debt = 100% - 0.9938 = 0.0062
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -7
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -7 * 5.94 + 0 = -0.3915
WACC = (0.0014 / 0.0085) * (100% - 0.9938) * (1 - 0.21) + -0.3915 + 0.9938 = 12.43
Terminal Value = Discount (-0.1892 * (1 + 0.2445) / (12.43 - 0.2445)) = -1.09
Company Value = ∑ (-0.1892 / (1 + 12.43) ^ 5) = -0.4342
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.09 + -0.4342) / 168930000 = -9.02

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0957
FCF Yield = 0.1636
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0014
Debt = 0.0085
Market Cap = 1.38
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.38 / (1.38 + 0.0085) = 0.9938
Weight Cost Debt = 100% - 0.9938 = 0.0062
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -7
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -7 * 5.94 + 0 = -0.3915
WACC = (0.0014 / 0.0085) * (100% - 0.9938) * (1 - 0.21) + -0.3915 + 0.9938 = 12.43
Terminal Value = Discount (-0.0957 * (1 + 0.1636) / (12.43 - 0.1636)) = -1.58
Company Value = ∑ (-0.0957 / (1 + 12.43) ^ 5) = -0.2491
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.58 + -0.2491) / 168930000 = -10.8