NASDAQ: OAS - Oasis Petroleum Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 42.24
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 42.24 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 97.65

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.3355
Ebitda Yield = 0.0513
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0375
Debt = 0.6551
Market Cap = 2.15
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.15 / (2.15 + 0.6551) = 0.7665
Weight Cost Debt = 100% - 0.7665 = 0.2335
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0297
WACC = (0.0375 / 0.6551) * (100% - 0.7665) * (1 - 0.21) + 0.0297 + 0.7665 = 4.51
Terminal Value = Discount (1.3355 * (1 + 0.0513) / (4.51 - 0.0513)) = 181.11
Company Value = ∑ (1.3355 / (1 + 4.51) ^ 5) = 5.29
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (181.11 + 5.29) / 19000000 = 9810.43

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 3.66
FCF Yield = 0.3744
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0375
Debt = 0.6551
Market Cap = 2.15
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.15 / (2.15 + 0.6551) = 0.7665
Weight Cost Debt = 100% - 0.7665 = 0.2335
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0297
WACC = (0.0375 / 0.6551) * (100% - 0.7665) * (1 - 0.21) + 0.0297 + 0.7665 = 4.51
Terminal Value = Discount (3.66 * (1 + 0.3744) / (4.51 - 0.3744)) = 12.26
Company Value = ∑ (3.66 / (1 + 4.51) ^ 5) = 9.14
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (12.26 + 9.14) / 19000000 = 1126.31