NASDAQ: OPAL - OPAL Fuels Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 1.09
CAGR EPS = 34.8%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 5.24 + (5.24 * 34.8% / 100) = 7.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0209
Ebitda Yield = 0.0814
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0107
Debt = 0.1988
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1988) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -2.46
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -2.46 * 5.94 + 0 = -0.1215
WACC = (0.0107 / 0.1988) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1215 + 0 = 4.24
Terminal Value = Discount (0.0209 * (1 + 0.0814) / (4.24 - 0.0814)) = 0.4704
Company Value = ∑ (0.0209 / (1 + 4.24) ^ 5) = 0.0789
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.4704 + 0.0789) / 27490000 = 19.98

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -2.31
FCF Yield = 1.01
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0107
Debt = 0.1988
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1988) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -2.46
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -2.46 * 5.94 + 0 = -0.1215
WACC = (0.0107 / 0.1988) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1215 + 0 = 4.24
Terminal Value = Discount (-2.31 * (1 + 1.01) / (4.24 - 1.01)) = -3.9
Company Value = ∑ (-2.31 / (1 + 4.24) ^ 5) = -3.75
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.9 + -3.75) / 27490000 = -278.39