NASDAQ: PLL - Piedmont Lithium Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.13
CAGR EPS = 9.66%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 24.09 + (24.09 * 9.66% / 100) = 26.42

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.009
Ebitda Yield = -0.0129
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 3.9E-5
Debt = 0.000163
Market Cap = 0.8694
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8694 / (0.8694 + 0.000163) = 0.9998
Weight Cost Debt = 100% - 0.9998 = 0.00019999999999998
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 1.95
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 1.95 * 5.94 + 0 = 0.1405
WACC = (3.9E-5 / 0.000163) * (100% - 0.9998) * (1 - 0.21) + 0.1405 + 0.9998 = 18.85
Terminal Value = Discount (-0.009 * (1 + -0.0129) / (18.85 - -0.0129)) = -0.0186
Company Value = ∑ (-0.009 / (1 + 18.85) ^ 5) = -0.0285
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0186 + -0.0285) / 17520000 = -2.69

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.2083
FCF Yield = 0.3044
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 3.9E-5
Debt = 0.000163
Market Cap = 0.8694
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8694 / (0.8694 + 0.000163) = 0.9998
Weight Cost Debt = 100% - 0.9998 = 0.00019999999999998
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 1.95
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 1.95 * 5.94 + 0 = 0.1405
WACC = (3.9E-5 / 0.000163) * (100% - 0.9998) * (1 - 0.21) + 0.1405 + 0.9998 = 18.85
Terminal Value = Discount (-0.2083 * (1 + 0.3044) / (18.85 - 0.3044)) = -0.9886
Company Value = ∑ (-0.2083 / (1 + 18.85) ^ 5) = -0.3677
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.9886 + -0.3677) / 17520000 = -77.41