NASDAQ: PPTA - Perpetua Resources Corp.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.2971
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -0.2971 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 3.62

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0378
Ebitda Yield = 0.0195
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000618
Debt = 2.8E-5
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 2.8E-5) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = 8.63
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + 8.63 * 5.94 + 0 = 0.5451
WACC = (0.000618 / 2.8E-5) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.5451 + 0 = 1743.64
Terminal Value = Discount (-0.0378 * (1 + 0.0195) / (1743.64 - 0.0195)) = 0
Company Value = ∑ (-0.0378 / (1 + 1743.64) ^ 5) = -0.002
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + -0.002) / 63189999 = -0.0318

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0179
FCF Yield = -0.0372
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000618
Debt = 2.8E-5
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 2.8E-5) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = 8.63
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + 8.63 * 5.94 + 0 = 0.5451
WACC = (0.000618 / 2.8E-5) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.5451 + 0 = 1743.64
Terminal Value = Discount (-0.0179 * (1 + -0.0372) / (1743.64 - -0.0372)) = 0
Company Value = ∑ (-0.0179 / (1 + 1743.64) ^ 5) = -0.0012
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + -0.0012) / 63189999 = -0.0188

Price = Fair cap / Count shares
Fair cap — Справедливая капитализация
Fair cap = (Discount Net Income (5) * (1 + Net Income Yield) / (WACC - Net Income Yield)) * Avg P/E
Count shares - Количество акций
Discount Net Income (5) - Дисконтированная чистая прибыль
Net Income Yield - Доходность чистой прибыли
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Avg P/E - Среднее P/E
Discount Net Income (5) = 0.003
Net Income Yield = -1.6938
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000618
Debt = 2.8E-5
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 2.8E-5) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = 8.63
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + 8.63 * 5.94 + 0 = 0.5451
WACC = (0.000618 / 2.8E-5) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.5451 + 0 = 1743.64
Avg P/E = 12.59
Fair cap = 0.003 * (1 + -1.6938) / (1743.64 - -1.6938) * 12.59 = 17.86
Price = 17.86 / 63189999 = 0