NASDAQ: PTLO - Portillo's Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 0.3215
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 0.3215 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 3.02

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0987
Ebitda Yield = 0.0272
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0275
Debt = 0.5504
Market Cap = 1.01
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.01 / (1.01 + 0.5504) = 0.6473
Weight Cost Debt = 100% - 0.6473 = 0.3527
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -2.58
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -2.58 * 5.94 + 0 = -0.1237
WACC = (0.0275 / 0.5504) * (100% - 0.6473) * (1 - 0.21) + -0.1237 + 0.6473 = 3.84
Terminal Value = Discount (0.0987 * (1 + 0.0272) / (3.84 - 0.0272)) = 7.51
Company Value = ∑ (0.0987 / (1 + 3.84) ^ 5) = 0.4178
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (7.51 + 0.4178) / 57310000 = 138.32

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.001
FCF Yield = -1.5678
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0275
Debt = 0.5504
Market Cap = 1.01
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.01 / (1.01 + 0.5504) = 0.6473
Weight Cost Debt = 100% - 0.6473 = 0.3527
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -2.58
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -2.58 * 5.94 + 0 = -0.1237
WACC = (0.0275 / 0.5504) * (100% - 0.6473) * (1 - 0.21) + -0.1237 + 0.6473 = 3.84
Terminal Value = Discount (0.001 * (1 + -1.5678) / (3.84 - -1.5678)) = -0.000295
Company Value = ∑ (0.001 / (1 + 3.84) ^ 5) = 0.0063
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000295 + 0.0063) / 57310000 = 0.1055