NASDAQ: SLAB - Silicon Laboratories Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.0853
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -1.0853 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 102.92

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.000179
Ebitda Yield = -1.3749
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0056
Debt = 0.045
Market Cap = 4.21
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.21 / (4.21 + 0.045) = 0.9894
Weight Cost Debt = 100% - 0.9894 = 0.0106
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -1.9604
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -1.9604 * 5.94 + 0 = -0.0867
WACC = (0.0056 / 0.045) * (100% - 0.9894) * (1 - 0.21) + -0.0867 + 0.9894 = 9.65
Terminal Value = Discount (0.000179 * (1 + -1.3749) / (9.65 - -1.3749)) = -2.9E-5
Company Value = ∑ (0.000179 / (1 + 9.65) ^ 5) = 0.0062
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.9E-5 + 0.0062) / 31800000 = 0.1939

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.000982
FCF Yield = -1.45
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0056
Debt = 0.045
Market Cap = 4.21
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.21 / (4.21 + 0.045) = 0.9894
Weight Cost Debt = 100% - 0.9894 = 0.0106
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -1.9604
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -1.9604 * 5.94 + 0 = -0.0867
WACC = (0.0056 / 0.045) * (100% - 0.9894) * (1 - 0.21) + -0.0867 + 0.9894 = 9.65
Terminal Value = Discount (0.000982 * (1 + -1.45) / (9.65 - -1.45)) = -0.00018
Company Value = ∑ (0.000982 / (1 + 9.65) ^ 5) = 0.0157
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.00018 + 0.0157) / 31800000 = 0.4868