NASDAQ: SOVO - Sovos Brands, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 0.2925
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 0.2925 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 2.74

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.4616
Ebitda Yield = 0.2904
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0405
Debt = 0.4986
Market Cap = 1.95
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.95 / (1.95 + 0.4986) = 0.7964
Weight Cost Debt = 100% - 0.7964 = 0.2036
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0297
WACC = (0.0405 / 0.4986) * (100% - 0.7964) * (1 - 0.21) + 0.0297 + 0.7964 = 6.39
Terminal Value = Discount (0.4616 * (1 + 0.2904) / (6.39 - 0.2904)) = 1.9291
Company Value = ∑ (0.4616 / (1 + 6.39) ^ 5) = 1.1942
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.9291 + 1.1942) / 103140000 = 30.28

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 4.27
FCF Yield = 1.1471
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0405
Debt = 0.4986
Market Cap = 1.95
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.95 / (1.95 + 0.4986) = 0.7964
Weight Cost Debt = 100% - 0.7964 = 0.2036
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0297
WACC = (0.0405 / 0.4986) * (100% - 0.7964) * (1 - 0.21) + 0.0297 + 0.7964 = 6.39
Terminal Value = Discount (4.27 * (1 + 1.1471) / (6.39 - 1.1471)) = 6.2
Company Value = ∑ (4.27 / (1 + 6.39) ^ 5) = 6.02
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (6.2 + 6.02) / 103140000 = 118.52