NASDAQ: STTK - Shattuck Labs, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -2.05
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -2.05 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 3.39

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.2602
Ebitda Yield = 0.2424
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0031
Debt = 0.0042
Market Cap = 0.0939
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0939 / (0.0939 + 0.0042) = 0.9572
Weight Cost Debt = 100% - 0.9572 = 0.0428
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = -4.29
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + -4.29 * 5.94 + 0 = -0.2219
WACC = (0.0031 / 0.0042) * (100% - 0.9572) * (1 - 0.21) + -0.2219 + 0.9572 = 57.54
Terminal Value = Discount (-0.2602 * (1 + 0.2424) / (57.54 - 0.2424)) = -0.1001
Company Value = ∑ (-0.2602 / (1 + 57.54) ^ 5) = -0.2279
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1001 + -0.2279) / 42600000 = -7.7

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.2446
FCF Yield = 0.2456
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0031
Debt = 0.0042
Market Cap = 0.0939
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0939 / (0.0939 + 0.0042) = 0.9572
Weight Cost Debt = 100% - 0.9572 = 0.0428
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = -4.29
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + -4.29 * 5.94 + 0 = -0.2219
WACC = (0.0031 / 0.0042) * (100% - 0.9572) * (1 - 0.21) + -0.2219 + 0.9572 = 57.54
Terminal Value = Discount (-0.2446 * (1 + 0.2456) / (57.54 - 0.2456)) = -0.0952
Company Value = ∑ (-0.2446 / (1 + 57.54) ^ 5) = -0.2129
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0952 + -0.2129) / 42600000 = -7.23