NASDAQ: TPCS - TechPrecision Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.8079
CAGR EPS = 76.85%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.04 + (3.04 * 76.85% / 100) = 5.37

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.000405
Ebitda Yield = -1.72
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000521
Debt = 0.0127
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0127) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.82
β = 2.48
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.48 * 5.94 + 0 = 0.1756
WACC = (0.000521 / 0.0127) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1756 + 0 = 3.24
Terminal Value = Discount (0.000405 * (1 + -1.72) / (3.24 - -1.72)) = -0.000141
Company Value = ∑ (0.000405 / (1 + 3.24) ^ 5) = 0.001
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000141 + 0.001) / 8720000 = 0.1014

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.000623
FCF Yield = -1.8
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000521
Debt = 0.0127
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0127) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.82
β = 2.48
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.48 * 5.94 + 0 = 0.1756
WACC = (0.000521 / 0.0127) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1756 + 0 = 3.24
Terminal Value = Discount (0.000623 * (1 + -1.8) / (3.24 - -1.8)) = -0.000232
Company Value = ∑ (0.000623 / (1 + 3.24) ^ 5) = 0.0011
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000232 + 0.0011) / 8720000 = 0.0963