NASDAQ: UCAR - U Power Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -15.56
CAGR EPS = 473.3%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 9.6 + (9.6 * 473.3% / 100) = 55.04

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0314
Ebitda Yield = 0.1989
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0019
Debt = 0.0452
Market Cap = 0.3146
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3146 / (0.3146 + 0.0452) = 0.8743
Weight Cost Debt = 100% - 0.8743 = 0.1257
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 0.4742
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0.4742 * 5.94 + 0 = 0.0582
WACC = (0.0019 / 0.0452) * (100% - 0.8743) * (1 - 0.21) + 0.0582 + 0.8743 = 3.27
Terminal Value = Discount (-0.0314 * (1 + 0.1989) / (3.27 - 0.1989)) = -0.1927
Company Value = ∑ (-0.0314 / (1 + 3.27) ^ 5) = -0.1013
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1927 + -0.1013) / 1243100 = -236.52

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.1901
FCF Yield = 0.2344
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0019
Debt = 0.0452
Market Cap = 0.3146
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3146 / (0.3146 + 0.0452) = 0.8743
Weight Cost Debt = 100% - 0.8743 = 0.1257
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 0.4742
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0.4742 * 5.94 + 0 = 0.0582
WACC = (0.0019 / 0.0452) * (100% - 0.8743) * (1 - 0.21) + 0.0582 + 0.8743 = 3.27
Terminal Value = Discount (-0.1901 * (1 + 0.2344) / (3.27 - 0.2344)) = -0.9904
Company Value = ∑ (-0.1901 / (1 + 3.27) ^ 5) = -0.5846
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.9904 + -0.5846) / 1243100 = -1267.01