NASDAQ: VINO - Gaucho Group Holdings, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -130.62
CAGR EPS = 42.46%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 3.15 + (3.15 * 42.46% / 100) = 4.48

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0148
Ebitda Yield = 0.0731
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0035
Debt = 0.0024
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0024) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -3.34
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -3.34 * 5.94 + 0 = -0.1738
WACC = (0.0035 / 0.0024) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1738 + 0 = 115.23
Terminal Value = Discount (-0.0148 * (1 + 0.0731) / (115.23 - 0.0731)) = -0.000318
Company Value = ∑ (-0.0148 / (1 + 115.23) ^ 5) = -0.01
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000318 + -0.01) / 124000 = -83.21

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0072
FCF Yield = 0.0135
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0035
Debt = 0.0024
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0024) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -3.34
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -3.34 * 5.94 + 0 = -0.1738
WACC = (0.0035 / 0.0024) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1738 + 0 = 115.23
Terminal Value = Discount (-0.0072 * (1 + 0.0135) / (115.23 - 0.0135)) = -0.000139
Company Value = ∑ (-0.0072 / (1 + 115.23) ^ 5) = -0.0059
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000139 + -0.0059) / 124000 = -48.38