NASDAQ: WALD - Waldencast plc

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.0842
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -1.0842 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 5.84

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0271
Ebitda Yield = -1.9293
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0129
Debt = 0.1992
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1992) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = -2.45
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + -2.45 * 5.94 + 0 = -0.1131
WACC = (0.0129 / 0.1992) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1131 + 0 = 5.12
Terminal Value = Discount (0.0271 * (1 + -1.9293) / (5.12 - -1.9293)) = -0.0099
Company Value = ∑ (0.0271 / (1 + 5.12) ^ 5) = 0.0283
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0099 + 0.0283) / 107560000 = 0.1706

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -2.17
FCF Yield = 0.9012
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0129
Debt = 0.1992
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1992) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = -2.45
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + -2.45 * 5.94 + 0 = -0.1131
WACC = (0.0129 / 0.1992) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1131 + 0 = 5.12
Terminal Value = Discount (-2.17 * (1 + 0.9012) / (5.12 - 0.9012)) = -3.79
Company Value = ∑ (-2.17 / (1 + 5.12) ^ 5) = -3.59
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.79 + -3.59) / 107560000 = -68.61