NASDAQ: WEST - Westrock Coffee Company, LLC

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.4286
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 8.13 + (8.13 * 8.66% / 100) = 8.83

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.015
Ebitda Yield = 0.0016
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0292
Debt = 0.2814
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.2814) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 2.95
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.95 * 5.94 + 0 = 0.2055
WACC = (0.0292 / 0.2814) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2055 + 0 = 8.19
Terminal Value = Discount (0.015 * (1 + 0.0016) / (8.19 - 0.0016)) = 0.1265
Company Value = ∑ (0.015 / (1 + 8.19) ^ 5) = 0.0595
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1265 + 0.0595) / 80680000 = 2.31

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.73
FCF Yield = 0.4992
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0292
Debt = 0.2814
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.2814) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 2.95
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.95 * 5.94 + 0 = 0.2055
WACC = (0.0292 / 0.2814) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2055 + 0 = 8.19
Terminal Value = Discount (-1.73 * (1 + 0.4992) / (8.19 - 0.4992)) = -4.2
Company Value = ∑ (-1.73 / (1 + 8.19) ^ 5) = -3.38
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-4.2 + -3.38) / 80680000 = -93.95