NASDAQ: WOOF - Petco Health and Wellness Company, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 0.3414
CAGR EPS = 67.64%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 4.67 + (4.67 * 67.64% / 100) = 7.83

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2641
Ebitda Yield = -0.0123
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1016
Debt = 3.11
Market Cap = 1.83
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.83 / (1.83 + 3.11) = 0.3704
Weight Cost Debt = 100% - 0.3704 = 0.6296
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 3.55
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.55 * 5.94 + 0 = 0.2398
WACC = (0.1016 / 3.11) * (100% - 0.3704) * (1 - 0.21) + 0.2398 + 0.3704 = 2.66
Terminal Value = Discount (0.2641 * (1 + -0.0123) / (2.66 - -0.0123)) = 5.88
Company Value = ∑ (0.2641 / (1 + 2.66) ^ 5) = 1.2527
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.88 + 1.2527) / 265950000 = 26.83

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.003
FCF Yield = -0.2141
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1016
Debt = 3.11
Market Cap = 1.83
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.83 / (1.83 + 3.11) = 0.3704
Weight Cost Debt = 100% - 0.3704 = 0.6296
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 3.55
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.55 * 5.94 + 0 = 0.2398
WACC = (0.1016 / 3.11) * (100% - 0.3704) * (1 - 0.21) + 0.2398 + 0.3704 = 2.66
Terminal Value = Discount (-0.003 * (1 + -0.2141) / (2.66 - -0.2141)) = -0.0085
Company Value = ∑ (-0.003 / (1 + 2.66) ^ 5) = -0.0238
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0085 + -0.0238) / 265950000 = -0.1215