NASDAQ: WW - WW International, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.46
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.69 + (2.69 * 8.66% / 100) = 2.92

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0762
Ebitda Yield = -0.1044
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1089
Debt = 1.44
Market Cap = 0.811
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.811 / (0.811 + 1.44) = 0.3609
Weight Cost Debt = 100% - 0.3609 = 0.6391
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 3.17
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.17 * 5.94 + 0 = 0.2174
WACC = (0.1089 / 1.44) * (100% - 0.3609) * (1 - 0.21) + 0.2174 + 0.3609 = 6.05
Terminal Value = Discount (0.0762 * (1 + -0.1044) / (6.05 - -0.1044)) = 0.3086
Company Value = ∑ (0.0762 / (1 + 6.05) ^ 5) = 0.4096
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.3086 + 0.4096) / 70320000 = 10.21

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.000524
FCF Yield = -1.45
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1089
Debt = 1.44
Market Cap = 0.811
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.811 / (0.811 + 1.44) = 0.3609
Weight Cost Debt = 100% - 0.3609 = 0.6391
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 3.17
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.17 * 5.94 + 0 = 0.2174
WACC = (0.1089 / 1.44) * (100% - 0.3609) * (1 - 0.21) + 0.2174 + 0.3609 = 6.05
Terminal Value = Discount (0.000524 * (1 + -1.45) / (6.05 - -1.45)) = -0.000116
Company Value = ∑ (0.000524 / (1 + 6.05) ^ 5) = 0.0089
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000116 + 0.0089) / 70320000 = 0.1247