NASDAQ: ZFOX - ZeroFox Holdings, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -2.88
CAGR EPS = 71.57%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.935 + (0.935 * 71.57% / 100) = 1.6

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0185
Ebitda Yield = -0.0013
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0152
Debt = 0.2015
Market Cap = 0.1234
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1234 / (0.1234 + 0.2015) = 0.3798
Weight Cost Debt = 100% - 0.3798 = 0.6202
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0.0152 / 0.2015) * (100% - 0.3798) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.3798 = 5.95
Terminal Value = Discount (-0.0185 * (1 + -0.0013) / (5.95 - -0.0013)) = -0.2282
Company Value = ∑ (-0.0185 / (1 + 5.95) ^ 5) = -0.0784
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2282 + -0.0784) / 118190000 = -2.59

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0093
FCF Yield = -0.0632
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0152
Debt = 0.2015
Market Cap = 0.1234
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1234 / (0.1234 + 0.2015) = 0.3798
Weight Cost Debt = 100% - 0.3798 = 0.6202
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0.0152 / 0.2015) * (100% - 0.3798) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.3798 = 5.95
Terminal Value = Discount (-0.0093 * (1 + -0.0632) / (5.95 - -0.0632)) = -0.0531
Company Value = ∑ (-0.0093 / (1 + 5.95) ^ 5) = -0.0451
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0531 + -0.0451) / 118190000 = -0.831