NYSE: AGL - agilon health, inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.5259
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 5.03 + (5.03 * 8.66% / 100) = 5.46

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.3664
Ebitda Yield = 0.1693
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0067
Debt = 0.0414
Market Cap = 7.2
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 7.2 / (7.2 + 0.0414) = 0.9943
Weight Cost Debt = 100% - 0.9943 = 0.0057
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.82
β = -1.24
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -1.24 * 5.94 + 0 = -0.0456
WACC = (0.0067 / 0.0414) * (100% - 0.9943) * (1 - 0.21) + -0.0456 + 0.9943 = 12.53
Terminal Value = Discount (-0.3664 * (1 + 0.1693) / (12.53 - 0.1693)) = -5.4
Company Value = ∑ (-0.3664 / (1 + 12.53) ^ 5) = -0.9417
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-5.4 + -0.9417) / 408920000 = -15.51

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.2915
FCF Yield = 0.0929
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0067
Debt = 0.0414
Market Cap = 7.2
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 7.2 / (7.2 + 0.0414) = 0.9943
Weight Cost Debt = 100% - 0.9943 = 0.0057
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.82
β = -1.24
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -1.24 * 5.94 + 0 = -0.0456
WACC = (0.0067 / 0.0414) * (100% - 0.9943) * (1 - 0.21) + -0.0456 + 0.9943 = 12.53
Terminal Value = Discount (-0.2915 * (1 + 0.0929) / (12.53 - 0.0929)) = -5.44
Company Value = ∑ (-0.2915 / (1 + 12.53) ^ 5) = -0.8572
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-5.44 + -0.8572) / 408920000 = -15.39