NYSE: AKA - a.k.a. Brands Holding Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -9.24
CAGR EPS = 10.66%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 8.32 + (8.32 * 10.66% / 100) = 9.21

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.00057
Ebitda Yield = -0.2139
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0112
Debt = 0.1362
Market Cap = 0.0553
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0553 / (0.0553 + 0.1362) = 0.2888
Weight Cost Debt = 100% - 0.2888 = 0.7112
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 9.58
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 9.58 * 5.94 + 0 = 0.5981
WACC = (0.0112 / 0.1362) * (100% - 0.2888) * (1 - 0.21) + 0.5981 + 0.2888 = 6.65
Terminal Value = Discount (0.00057 * (1 + -0.2139) / (6.65 - -0.2139)) = 0.0012
Company Value = ∑ (0.00057 / (1 + 6.65) ^ 5) = 0.0042
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0012 + 0.0042) / 10710000 = 0.4974

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.5281
FCF Yield = 0.8071
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0112
Debt = 0.1362
Market Cap = 0.0553
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0553 / (0.0553 + 0.1362) = 0.2888
Weight Cost Debt = 100% - 0.2888 = 0.7112
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 9.58
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 9.58 * 5.94 + 0 = 0.5981
WACC = (0.0112 / 0.1362) * (100% - 0.2888) * (1 - 0.21) + 0.5981 + 0.2888 = 6.65
Terminal Value = Discount (0.5281 * (1 + 0.8071) / (6.65 - 0.8071)) = 0.9338
Company Value = ∑ (0.5281 / (1 + 6.65) ^ 5) = 0.867
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.9338 + 0.867) / 10710000 = 168.14