NYSE: BBLN - Babylon Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -12.01
CAGR EPS = 34.02%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0002 + (0.0002 * 34.02% / 100) = 0.000268

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.7525
Ebitda Yield = 0.1613
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0327
Debt = 0.2972
Market Cap = 0.0197
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0197 / (0.0197 + 0.2972) = 0.0622
Weight Cost Debt = 100% - 0.0622 = 0.9378
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (0.0327 / 0.2972) * (100% - 0.0622) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.0622 = 8.69
Terminal Value = Discount (-0.7525 * (1 + 0.1613) / (8.69 - 0.1613)) = -7.74
Company Value = ∑ (-0.7525 / (1 + 8.69) ^ 5) = -2.18
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-7.74 + -2.18) / 18440000 = -538.3

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.3685
FCF Yield = 0.065
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0327
Debt = 0.2972
Market Cap = 0.0197
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0197 / (0.0197 + 0.2972) = 0.0622
Weight Cost Debt = 100% - 0.0622 = 0.9378
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (0.0327 / 0.2972) * (100% - 0.0622) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.0622 = 8.69
Terminal Value = Discount (-0.3685 * (1 + 0.065) / (8.69 - 0.065)) = -11.81
Company Value = ∑ (-0.3685 / (1 + 8.69) ^ 5) = -1.27
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-11.81 + -1.27) / 18440000 = -709.32