NYSE: IOT - Samsara inc

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.5361
CAGR EPS = 2.23%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 39.78 + (39.78 * 2.23% / 100) = 40.66

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.2461
Ebitda Yield = 0.0098
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.04
Debt = 0.0995
Market Cap = 12.69
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 12.69 / (12.69 + 0.0995) = 0.9922
Weight Cost Debt = 100% - 0.9922 = 0.0078
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = 1.76
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.76 * 5.94 + 0 = 0.1321
WACC = (0.04 / 0.0995) * (100% - 0.9922) * (1 - 0.21) + 0.1321 + 0.9922 = 31.55
Terminal Value = Discount (-0.2461 * (1 + 0.0098) / (31.55 - 0.0098)) = -0.2063
Company Value = ∑ (-0.2461 / (1 + 31.55) ^ 5) = -0.5679
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2063 + -0.5679) / 514279999 = -1.51

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.004
FCF Yield = -0.2931
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.04
Debt = 0.0995
Market Cap = 12.69
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 12.69 / (12.69 + 0.0995) = 0.9922
Weight Cost Debt = 100% - 0.9922 = 0.0078
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = 1.76
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.76 * 5.94 + 0 = 0.1321
WACC = (0.04 / 0.0995) * (100% - 0.9922) * (1 - 0.21) + 0.1321 + 0.9922 = 31.55
Terminal Value = Discount (-0.004 * (1 + -0.2931) / (31.55 - -0.2931)) = -0.0012
Company Value = ∑ (-0.004 / (1 + 31.55) ^ 5) = -0.0253
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0012 + -0.0253) / 514279999 = -0.0514