NYSE: MIR - Mirion Technologies, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.4935
CAGR EPS = 9.66%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 9.76 + (9.76 * 9.66% / 100) = 10.7

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1487
Ebitda Yield = 0
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0619
Debt = 0.6928
Market Cap = 1.72
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.72 / (1.72 + 0.6928) = 0.7129
Weight Cost Debt = 100% - 0.7129 = 0.2871
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 8.53
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 8.53 * 5.94 + 0 = 0.5312
WACC = (0.0619 / 0.6928) * (100% - 0.7129) * (1 - 0.21) + 0.5312 + 0.7129 = 7.39
Terminal Value = Discount (0.1487 * (1 + 0) / (7.39 - 0)) = 1.41
Company Value = ∑ (0.1487 / (1 + 7.39) ^ 5) = 0.6034
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.41 + 0.6034) / 181150000 = 11.11

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.17
FCF Yield = 0.8222
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0619
Debt = 0.6928
Market Cap = 1.72
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.72 / (1.72 + 0.6928) = 0.7129
Weight Cost Debt = 100% - 0.7129 = 0.2871
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 8.53
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 8.53 * 5.94 + 0 = 0.5312
WACC = (0.0619 / 0.6928) * (100% - 0.7129) * (1 - 0.21) + 0.5312 + 0.7129 = 7.39
Terminal Value = Discount (1.17 * (1 + 0.8222) / (7.39 - 0.8222)) = 1.99
Company Value = ∑ (1.17 / (1 + 7.39) ^ 5) = 1.85
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.99 + 1.85) / 181150000 = 21.19