NYSE: OOMA - Ooma, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.0327
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 11.7 + (11.7 * 9.16% / 100) = 12.77

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0093
Ebitda Yield = 0.1457
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0012
Debt = 0.0297
Market Cap = 0.3656
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3656 / (0.3656 + 0.0297) = 0.9249
Weight Cost Debt = 100% - 0.9249 = 0.0751
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = 2.17
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 2.17 * 5.94 + 0 = 0.1552
WACC = (0.0012 / 0.0297) * (100% - 0.9249) * (1 - 0.21) + 0.1552 + 0.9249 = 3.28
Terminal Value = Discount (0.0093 * (1 + 0.1457) / (3.28 - 0.1457)) = 0.0807
Company Value = ∑ (0.0093 / (1 + 3.28) ^ 5) = 0.0327
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0807 + 0.0327) / 24510000 = 4.62

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0131
FCF Yield = 0.1652
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0012
Debt = 0.0297
Market Cap = 0.3656
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3656 / (0.3656 + 0.0297) = 0.9249
Weight Cost Debt = 100% - 0.9249 = 0.0751
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = 2.17
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 2.17 * 5.94 + 0 = 0.1552
WACC = (0.0012 / 0.0297) * (100% - 0.9249) * (1 - 0.21) + 0.1552 + 0.9249 = 3.28
Terminal Value = Discount (0.0131 * (1 + 0.1652) / (3.28 - 0.1652)) = 0.0983
Company Value = ∑ (0.0131 / (1 + 3.28) ^ 5) = 0.0445
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0983 + 0.0445) / 24510000 = 5.83