NYSE: POL - Polished.com Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -59.17
CAGR EPS = 127.34%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 2.1 + (2.1 * 127.34% / 100) = 4.77

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0216
Ebitda Yield = 0.1716
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0039
Debt = 0.1105
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1105) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0244
WACC = (0.0039 / 0.1105) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0244 + 0 = 2.82
Terminal Value = Discount (-0.0216 * (1 + 0.1716) / (2.82 - 0.1716)) = -0.1534
Company Value = ∑ (-0.0216 / (1 + 2.82) ^ 5) = -0.0736
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1534 + -0.0736) / 2130000 = -106.56

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.9682
FCF Yield = 0.8229
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0039
Debt = 0.1105
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1105) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0244
WACC = (0.0039 / 0.1105) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0244 + 0 = 2.82
Terminal Value = Discount (-0.9682 * (1 + 0.8229) / (2.82 - 0.8229)) = -1.93
Company Value = ∑ (-0.9682 / (1 + 2.82) ^ 5) = -1.82
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.93 + -1.82) / 2130000 = -1763.13