NYSE: PSQH - PSQ Holdings, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -2.43
CAGR EPS = 10.66%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 7.4 + (7.4 * 10.66% / 100) = 8.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -5.28
Ebitda Yield = 1.8163
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000177
Debt = 0.000327
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.000327) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -3.42
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -3.42 * 5.94 + 0 = -0.1744
WACC = (0.000177 / 0.000327) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1744 + 0 = 42.76
Terminal Value = Discount (-5.28 * (1 + 1.8163) / (42.76 - 1.8163)) = -1.8056
Company Value = ∑ (-5.28 / (1 + 42.76) ^ 5) = -1.7451
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.8056 + -1.7451) / 21960000 = -161.69

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -4.12
FCF Yield = 1.6889
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000177
Debt = 0.000327
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.000327) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -3.42
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -3.42 * 5.94 + 0 = -0.1744
WACC = (0.000177 / 0.000327) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1744 + 0 = 42.76
Terminal Value = Discount (-4.12 * (1 + 1.6889) / (42.76 - 1.6889)) = -1.4806
Company Value = ∑ (-4.12 / (1 + 42.76) ^ 5) = -1.4182
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.4806 + -1.4182) / 21960000 = -132